? ? ?需要注意的是，升級傳聞盡管沒有落地，但深圳國資改革的動作自去年開始就在實施。業(yè)內人士認為，深圳行政升級的預期和國資逐步落地的過程目前看相得益彰，本地板塊特別是地產市場將會有較大的積極影響。

 

? ? ?深圳是政策風口？

 

? ? ?事實上，深圳是多項國家和地方政策預期的交匯口，有關深圳將成為下一個經濟活力“風口”的觀點也隨之出現。十八屆三中全會后，深圳市積極備戰(zhàn)新一輪國資改革，提出以淡馬錫模式為參照，以基礎性產業(yè)為主體、金融投資和戰(zhàn)略性新興產業(yè)為兩翼的“一體兩翼”市屬國資特色產業(yè)體系。細分路徑被媒體概括為“健制、歸核、引戰(zhàn)、激勵”。具體來看，“健制”就是推進國資立法；“歸核”為加快退出無效低效資產和提高資產證券化率；“引戰(zhàn)”意為引入戰(zhàn)略投資者推進國企股份制改革；“激勵”則探索員工持股。

 

? ? ?日前，有關深圳擴容東莞、惠州區(qū)域升級為正省級行政區(qū)的傳聞開始流傳。從相關指標看，深圳未來升級的可能性不是沒有，相比四大直轄市之首的北京市，深圳當前近2000平方公里的區(qū)域面積遠低于北京的1.64萬平方公里。人均GDP方面，深圳自2004年至今，該指標一直都領先于北京、上海和天津，媲美歐美發(fā)達國家水平。

 

? ? ?地產機遇

 

? ? ?實際上，當升級傳聞、自貿區(qū)等政策預期落地時，深圳本地的國資改革很可能會迎來“春天”，而深圳國資在A股的上市平臺大都是地產、基建和公共事業(yè)公司，這類本地板塊特別是擁有較大土地儲備的地產企業(yè)或許最為受益。

 

? ? ?據國信證券統(tǒng)計，深圳國資委目前直管的20家公司大致分為三類，服務于水、電、燃氣、交通等公共領域的基礎服務類公司，如深圳水務、深圳燃氣、深圳機場等；以深圳投資控股有限公司為代表的國有資本運作平臺類，其他的還有遠致投資、深創(chuàng)投等；競爭性戰(zhàn)略支撐類公司，主要即為天健集團、深振業(yè)、深業(yè)集團為代表的房地產開發(fā)企業(yè)。

 

? ? ?目前來看，基礎服務類企業(yè)和投資平臺類企業(yè)的整合已經基本完畢，深圳國資體系下的房地產平臺則較為凌亂分散，整合預期較為充分。據記者統(tǒng)計，深圳國資委旗下上市地產公司有8家，其中絕對控股深深房、深物業(yè)、深圳控股，相對控股天健集團和沙河股份，持股比例較小的則是沿海家園、深振業(yè)和中洲控股。

 

? ? ?一旦深圳行政區(qū)真的升級，深圳及周邊項目、土地儲備較多的上市房企將直接受益。國信證券數據還顯示，深圳國資委旗下的深圳控股在深圳的項目面積達到211.8萬平方米，其同時在惠州有166.7萬平方米項目面積，而深振業(yè)則在深圳、東莞和惠州三地均有項目，項目面積合計172.6萬平方米。其他非深圳國資企業(yè)中，招商地產、華僑城A也分別有166.4萬平方米和72萬平方米項目面積。