按道理說，創(chuàng)造了余額寶奇跡的淘寶賣基金不至于如此冷清，即使是百度理財(cái)首款產(chǎn)品上線不到5個(gè)小時(shí)也賣掉了10億元的華夏現(xiàn)金增利(003003,基金吧)貨幣基金。那么，為什么淘寶賣基金市場(chǎng)不領(lǐng)情呢？原因似乎也很簡(jiǎn)單，主要是沒了新意?，F(xiàn)在的情形是，無論這樣寶那樣寶，無論互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品怎樣融合，核心都差不多：幫人買基金，幫人買貨幣基金。也就是說，無論是什么寶，其理財(cái)?shù)暮诵木褪菐腿速I貨幣基金，大家都在賺取差不多一樣的收益。對(duì)于稍微專業(yè)點(diǎn)的人來說，這個(gè)效果在各大銀行均可實(shí)現(xiàn)。
 

　　理財(cái)產(chǎn)品的核心究竟是收益率還是銷售渠道？以前，基金的主要銷售渠道是銀行實(shí)體儲(chǔ)蓄所和網(wǎng)站以及基金自己的網(wǎng)站，這幾個(gè)渠道實(shí)際上是比較成熟的，想買基金的人都知道該上哪買。而想收獲比一年期定存收益更高且本金無風(fēng)險(xiǎn)的人，辦法似乎也不多，一是銀行理財(cái)產(chǎn)品，二是貨幣基金。到后來，各大銀行都以這兩大方式吸引投資者，漸漸的就沒什么吸引力了，因?yàn)樗械你y行短期理財(cái)產(chǎn)品都是4-5%的平均年化收益率，所有貨幣基金也差不多4-5%平均年化收益率，買什么都一樣。
 

　　現(xiàn)在，即便是你把以購(gòu)買貨幣基金為主的理財(cái)產(chǎn)品拿到淘寶百度上去賣，一開始會(huì)比較新鮮，到后來會(huì)發(fā)現(xiàn)其實(shí)都差不多，就是把閑錢歸集起來買貨幣基金，這樣寶那樣寶都是4-5%的平均年化收益率，同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必到最后讓人乏味。試想：一個(gè)對(duì)電腦網(wǎng)絡(luò)熟悉的人，只要開個(gè)網(wǎng)上銀行，各種貨幣基金隨便選，有必要又去買這樣寶那樣寶嗎？那些對(duì)電腦網(wǎng)絡(luò)不熟悉的人，連銀行理財(cái)產(chǎn)品都覺得風(fēng)險(xiǎn)大寧愿存銀行買國(guó)債，會(huì)去買這樣寶那樣寶嗎？如果收益率都差不多，大家都賣一樣的產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合只是一種形式，沒有任何創(chuàng)新的價(jià)值。
 

　　在中國(guó)，老百姓理財(cái)?shù)暮诵?，不在于你有怎樣的?chuàng)新銷售模式，而在于風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下收益率的提高?，F(xiàn)在老百姓認(rèn)可的穩(wěn)定的理財(cái)只有存銀行、買國(guó)債、買理財(cái)產(chǎn)品和買貨幣基金幾種，這里面大部分最終都是以銀行間票據(jù)業(yè)務(wù)為主的理財(cái)，其最終年化收益率基本就在5%左右。唯一好點(diǎn)的，貨幣基金和各種寶兌現(xiàn)的靈活性比銀行定存、國(guó)債和理財(cái)產(chǎn)品要好，也就這個(gè)好處。5%的收益率高不高？我們現(xiàn)在官方的CPI是3%左右，實(shí)際上可能會(huì)更高一些，這樣比下來5%的收益率實(shí)在是不高。為什么不高？如前所述，大家都只能在銀行間票據(jù)市場(chǎng)搶吃的，本來股市應(yīng)該是個(gè)保值增值的好地方，但A股從一開始就定位不清晰，投資價(jià)值基本不存在或者根本沒保障，是個(gè)靠天吃飯的行當(dāng)，投資渠道被限制，大家都只能基本干一件事情：買貨幣基金。
 

　　這就是一個(gè)笑話，所謂的理財(cái)產(chǎn)品，所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融，所謂的高科技理財(cái)，到最終就是買貨幣基金。這樣一來，吸引力肯定不足，賣不出去也很正常。因此，誰都沒必要糾結(jié)于此，但凡在中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)混的人，都知道這回事，民間投資渠道不暢，縱有三頭六臂，也是一聲嘆息。