? ? ?“P2P面臨的瓶頸給P2B帶來(lái)了發(fā)展機(jī)遇，P2B突破的重點(diǎn)是能引進(jìn)融資性擔(dān)保公司，對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，并有本息保障，這在P2P的個(gè)人借貸業(yè)務(wù)中是無(wú)法做到的。”愛(ài)融網(wǎng)CEO郝振華說(shuō)。在他看來(lái)，引進(jìn)融資性擔(dān)保公司，以及中小微企業(yè)旺盛而得不到滿(mǎn)足的融資需求，是P2B平臺(tái)迅猛發(fā)展的兩大動(dòng)因。

? ? ?各具特色的P2B平臺(tái)

? ? ?“P2B在國(guó)外暫無(wú)先例，去年4月才在國(guó)內(nèi)有了第一批，超過(guò)六成的P2B平臺(tái)在今年成立。”郝振華在線下路演會(huì)場(chǎng)向投資者介紹行業(yè)現(xiàn)狀時(shí)說(shuō)。

? ? ?與愛(ài)融網(wǎng)首推“銀行資金監(jiān)管、專(zhuān)業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)、融資性擔(dān)保公司擔(dān)保、風(fēng)控委員會(huì)評(píng)審”的四維風(fēng)控模式類(lèi)似，每家P2B平臺(tái)誕生時(shí)似乎都頗有噱頭。

? ? ?今年年初成立的理財(cái)范，設(shè)百萬(wàn)法律援助基金應(yīng)對(duì)投融資風(fēng)險(xiǎn)；3月亮相媒體的拾財(cái)貸，牽手融資租賃公司，由后者擔(dān)保不可撤銷(xiāo)100%債權(quán)回購(gòu)本金保障，并稱(chēng)打通國(guó)際和國(guó)內(nèi)資本；近日宣布獲得A輪融資1000萬(wàn)美元的錢(qián)生錢(qián)，目前主要為用戶(hù)提供票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，將銀行直接面向?qū)蛻?hù)進(jìn)行的小范圍流通理財(cái)產(chǎn)品帶給了個(gè)人投資用戶(hù)；還有投貸寶，與第三方支付平臺(tái)匯付天下達(dá)成合作，實(shí)現(xiàn)投資人的理財(cái)款與投貸寶平臺(tái)分離等，凡此種種，不一而足。

? ? ?“P2P面臨的瓶頸給P2B帶來(lái)了發(fā)展機(jī)遇，P2B突破的重點(diǎn)是能引進(jìn)融資性擔(dān)保公司，對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，并有本息保障。”郝振華說(shuō)。

? ? ?數(shù)據(jù)顯示，目前國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有1600余家，但僅2013年“跑路”的就有101家。因融資性擔(dān)保公司無(wú)法為個(gè)人出具擔(dān)保函，且平臺(tái)自身不能為借貸方信用背書(shū)，P2P平臺(tái)的風(fēng)控體系一直被人詬病。

? ? ?“目前我國(guó)征信體系有待建設(shè)，公民信用意識(shí)還待培育，在這種情況下，若不能從機(jī)制上實(shí)現(xiàn)風(fēng)控保障，P2P平臺(tái)的壞賬率可想而知。”盛世采禾資產(chǎn)管理有限公司信息工程部總監(jiān)王強(qiáng)說(shuō)，“但網(wǎng)貸平臺(tái)自己不能做擔(dān)保，這是法律法規(guī)的底線。”

? ? ?一位有著多年P(guān)2P基層工作經(jīng)驗(yàn)的從業(yè)者告訴記者，網(wǎng)貸平臺(tái)在整個(gè)借貸過(guò)程中應(yīng)該參與其中，包括信用審查等步驟，但現(xiàn)在大多數(shù)的P2P平臺(tái)都做不到，變成了線下很多擔(dān)保公司和小貸公司的資金掮客和線上融資平臺(tái)。在這種情況下，部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司轉(zhuǎn)型做小微企業(yè)放貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸平臺(tái)，P2B也就應(yīng)運(yùn)而生。

? ? ?未來(lái)偏向?qū)嵉卣餍藕托袠I(yè)細(xì)分

? ? ?正如上述P2P從業(yè)者所稱(chēng)，P2P平臺(tái)無(wú)法介入每個(gè)借貸案例中的征信工作，以及存在拆標(biāo)、平臺(tái)自融的問(wèn)題等，是目前這個(gè)行業(yè)的現(xiàn)狀。

? ? ?“愛(ài)融網(wǎng)在篩選平臺(tái)項(xiàng)目時(shí)會(huì)進(jìn)行實(shí)地征信，并出具項(xiàng)目報(bào)告。”郝振華說(shuō)。愛(ài)融網(wǎng)的做法，也是目前部分P2B平臺(tái)正在倡導(dǎo)的一種方法，這種全流程參與的行為被視為摒除過(guò)往陳規(guī)陋習(xí)的一種嘗試。

? ? ?同時(shí)，鑒于每個(gè)融資企業(yè)所處行業(yè)本身的專(zhuān)業(yè)性，P2B平臺(tái)本身也呈現(xiàn)細(xì)分化的趨勢(shì)。例如，眾信金融在原P2B基礎(chǔ)上再延伸一步，只專(zhuān)注于環(huán)保與新能源單一產(chǎn)業(yè)，如此對(duì)行業(yè)的判斷、企業(yè)的走勢(shì)和風(fēng)控的把握，都會(huì)相對(duì)更熟練。“選擇相對(duì)了解的行業(yè)，能夠深耕細(xì)作，平臺(tái)也顯得相對(duì)更可靠。”在愛(ài)融網(wǎng)路演現(xiàn)場(chǎng)，某私募人士告訴記者。

? ? ?數(shù)據(jù)顯示，P2B平臺(tái)數(shù)量近兩年在國(guó)內(nèi)迅速增長(zhǎng)，目前市場(chǎng)上比較活躍的有400余家，成為互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的一股新興力量。