據(jù)中國(guó)人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)，截止到2013年6月底，全國(guó)已經(jīng)有小貸公司7086家，從業(yè)人數(shù)達(dá)到約8.26萬人，實(shí)收資本金為6252.1億元，貸款余額達(dá)到7043億元，僅今年上半年就新增貸款1121億元。
數(shù)量上的大幅增長(zhǎng)難以掩蓋單體小額貸款公司發(fā)展受限的事實(shí)，諸多不利因素讓小額貸款公司難以突破發(fā)展瓶頸。不過，不得跨區(qū)經(jīng)營(yíng)這一禁令，在廣東已經(jīng)通過互聯(lián)網(wǎng)模式打開通道。日前，佛山市順德歐浦小額貸款有限公司(下簡(jiǎn)稱“歐浦小貸”)的“網(wǎng)上貸”項(xiàng)目獲廣東省金融辦全國(guó)經(jīng)營(yíng)牌照，可針對(duì)其會(huì)員進(jìn)行全國(guó)性放貸，成為廣東首家可開展全國(guó)業(yè)務(wù)的小貸。而包括廣州市、佛山順德區(qū)等地，正在申報(bào)允許小貸利用留存收益進(jìn)行直接放貸。
歐浦小貸的“網(wǎng)上貸”模式或可為小額貸款公司開啟一扇破局之窗。
融資仍受限
按照人民銀行、銀監(jiān)局等部門制訂的小額貸款公司試點(diǎn)管理辦法，一家小貸公司可以向兩家銀行融資，總?cè)谫Y額不超過注冊(cè)資金的50%即可。但是，部分省份對(duì)小貸公司的融資限制較多，真正落實(shí)這一政策的地區(qū)很少。比如，截止到6月底，全國(guó)小貸公司的實(shí)收資本金為6252.1億元，如果按0.5倍的資金杠桿系數(shù)測(cè)算，貸款規(guī)模應(yīng)該可以達(dá)到9000億元以上，但是實(shí)際貸款余額只有7043億元，可見全國(guó)小貸公司獲得的外部資金很少。
對(duì)小貸公司頗有研究的國(guó)培機(jī)構(gòu)董事長(zhǎng)劉勇告訴記者，自2008年小額貸款公司在全國(guó)統(tǒng)一試點(diǎn)至今已有5年多的時(shí)間，試點(diǎn)的“帽子”還沒有摘，作為小貸公司的最高層級(jí)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》）23號(hào)文目前也沒有修改。所以從中央層面講，步伐稍慢。
小貸公司批準(zhǔn)設(shè)立后，隨著其業(yè)務(wù)的展開，其經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)集中在如下幾個(gè)關(guān)鍵方面：能否通過股東借款、定向私募、同業(yè)拆借、委托借款等再融資方式獲得后續(xù)資金？能否跨區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)？能否將分散的股權(quán)相對(duì)集中在主要的發(fā)起人股東名下？這些經(jīng)營(yíng)管理問題的解決，涉及到對(duì)《指導(dǎo)意見》的突破，成為擺在各省金融辦面前的監(jiān)管難題，也考驗(yàn)著各省金融辦的監(jiān)管智慧。
為解決融資問題，小貸公司在合法框架內(nèi)，積極解決融資受限問題。內(nèi)蒙古西蒙小額貸款有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“西蒙小貸”）在這方面一直在探索經(jīng)驗(yàn)。
西蒙小貸對(duì)記者回復(fù)稱：目前非吸收類貸款機(jī)構(gòu)廣泛存在，且數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于吸收類放貸機(jī)構(gòu)。西蒙小貸公司作為非吸收類貸款機(jī)構(gòu)，將在債務(wù)融資、公司上市、股東貸款等方面進(jìn)行重點(diǎn)探索，同時(shí)公司將密切關(guān)注黨中央十八屆三中全會(huì)精神，認(rèn)真貫徹落實(shí)國(guó)家關(guān)于金融行業(yè)支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的政策措施，合規(guī)經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作，積極參與金融企業(yè)重組改造，探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行以及金融租賃公司、消費(fèi)金融公司的多渠道的融資及金融發(fā)展通道。
由于內(nèi)蒙古自治區(qū)財(cái)政廳、金融辦、市政府出臺(tái)新政，即“企業(yè)在主板、創(chuàng)業(yè)版、中小板、境外上市發(fā)生的前期費(fèi)用，由企業(yè)所在地人民政府給予一定補(bǔ)貼，企業(yè)發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債、公司債、集合信托以及中小企業(yè)集合票據(jù)、集合債券等，自治區(qū)、盟市兩級(jí)政府可按其發(fā)行額度給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)。”因此西蒙小貸公司也將充分利用有利于小貸公司發(fā)展的利好政策，積極爭(zhēng)取各級(jí)政府的支持，以便進(jìn)一步緩解西蒙小貸公司的資金不足問題。
不僅小額貸款公司在積極進(jìn)行融資自救，一些優(yōu)質(zhì)的小貸公司也在被資本市場(chǎng)所看好。傳統(tǒng)的小額貸款公司里，上市公司股東以加快“跑馬圈地”的方式備戰(zhàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2013年上半年，A股共有40家上市公司發(fā)起、增資或參股了小額貸款、融資租賃、擔(dān)保、投資等不同業(yè)態(tài)的金融類公司，涉及新增、擬新增投入逾38億元左右。實(shí)際上，小額貸款行業(yè)已進(jìn)入瘋狂增長(zhǎng)的年頭，也已經(jīng)成為民資進(jìn)入金融業(yè)的主渠道。
“網(wǎng)上貸”破局
一直以來，不得進(jìn)行跨縣域經(jīng)營(yíng)令小額貸款公司業(yè)務(wù)擴(kuò)展受到很大掣肘。而廣東自去年以來成立的民間金融街允許入駐的小額貸款公司可以全市經(jīng)營(yíng)，這被看做是對(duì)小額貸款公司跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的一次松綁。
劉勇認(rèn)為，廣東省金融辦批準(zhǔn)歐浦小貸網(wǎng)上貸業(yè)務(wù)放寬經(jīng)營(yíng)范圍，面向其全國(guó)會(huì)員單位發(fā)放貸款。通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開展全國(guó)經(jīng)營(yíng)，其風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)并存，但機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。
歐浦小貸“網(wǎng)上貸”模式是線上審批，線下審核，要求有抵押物，且和擔(dān)保公司合作，有效防范了風(fēng)險(xiǎn)。但是歐浦小貸放貸模式依托其股份旗下的倉(cāng)儲(chǔ)功能，有其不可復(fù)制性。如果小貸公司沒有這種“抵押物+擔(dān)保”的雙保險(xiǎn)，僅僅發(fā)放純信用貸款，容易發(fā)生“P2P”式的風(fēng)險(xiǎn)，不良貸款可能會(huì)飆升。
繼阿里成立小貸公司以來，各路互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛涌入小貸領(lǐng)域，蘇寧、京東、百度紛紛申請(qǐng)或成立小貸公司?？梢哉f，一場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)的小貸戰(zhàn)局已經(jīng)形成。這些互聯(lián)網(wǎng)小貸公司也將會(huì)采取“阿里”模式，依托大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，對(duì)其全國(guó)范圍的客戶發(fā)放貸款。
劉勇告訴記者，他在與一些小貸同行們的交流中發(fā)現(xiàn)，很多小貸公司都在完善其IT系統(tǒng)，提升其信息處理的能力，迎接新一輪互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的影響日漸深入、貸款技術(shù)的成熟、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的完善，這種通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)放貸款的新模式，或許成為小貸公司未來發(fā)展的趨勢(shì)。當(dāng)然，傳統(tǒng)的小貸公司與較為匹配的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作也可能是一個(gè)比較好的選擇?！ ?
上述西蒙小貸在融合互聯(lián)網(wǎng)模式上也積極探索。2009年，西蒙小貸公司與用友合作自主研發(fā)了用友NC小貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了小貸公司的信息化管理；2010年公司創(chuàng)辦了西蒙小貸公司網(wǎng)站，加強(qiáng)了小貸公司的網(wǎng)絡(luò)宣傳力度；2013年，公司又開通了微信平臺(tái)，進(jìn)一步拓寬了西蒙小貸公司的宣傳渠道。今后，公司將密切關(guān)注國(guó)家金融行業(yè)政策，把握好政策的著力點(diǎn)，在條件成熟的情況下，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開展信貸業(yè)務(wù)的可能。
不過，針對(duì)目前愈加被看好的互聯(lián)網(wǎng)金融，中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)的何廣文還是表達(dá)了擔(dān)憂。何認(rèn)為，“網(wǎng)上貸”模式優(yōu)點(diǎn)是突破了地域限制、客戶來源更廣泛，但其缺點(diǎn)是信息不對(duì)稱、信息體制不完善、機(jī)制不健全，針對(duì)大數(shù)據(jù)的網(wǎng)上貸款，大部分小額貸款公司并沒有做好準(zhǔn)備。“不僅如此，政府監(jiān)管部門對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)識(shí)不到位、創(chuàng)新意識(shí)不足的現(xiàn)狀可能會(huì)阻礙了小額貸款公司發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。如果要鼓勵(lì)小貸公司積極發(fā)展‘網(wǎng)上貸’，許多法律法規(guī)都要調(diào)整。”何廣文補(bǔ)充說。
