?經(jīng)過長達(dá)八個(gè)月馬拉松式談判，美國圖像傳感器生產(chǎn)商OmniVision(下稱“豪威科技”，OVTI.NASDAQ)同意由華創(chuàng)投資牽頭的中資財(cái)團(tuán)發(fā)起的收購。
據(jù)悉，本次成交價(jià)格為每股29.75美元，按照5811萬股股本計(jì)算，成交價(jià)達(dá)到17.3億美元(約合人民幣107.29億元)。
華創(chuàng)投資去年8月就發(fā)起了收購要約，當(dāng)時(shí)的估值約16.7億美元。今年4月30日，豪威科技公告稱同意華創(chuàng)投資等以現(xiàn)金收購其全部股權(quán)。中信資本、金石投資作為聯(lián)合出資人參與了對(duì)豪威科技的收購。
“OV是能與索尼PK的高端圖像芯片提供商，國內(nèi)基本沒有做到500萬以上(出貨量)的圖像芯片廠商。”手機(jī)中國聯(lián)盟秘書長王艷輝在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。
公開資料顯示，豪威科技是全球主要的圖像傳感芯片提供商之一，2014財(cái)年?duì)I收為14.54億美元，其產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦、汽車、安防等領(lǐng)域。豪威科技曾經(jīng)是蘋果的攝像頭芯片供應(yīng)商，不過已經(jīng)被其他競(jìng)爭對(duì)手取代。
“在高端圖像傳感器方面，OV和索尼的差距已經(jīng)越來越大，有點(diǎn)落伍的感覺。不過對(duì)于國內(nèi)收購者而言，還是一家很不錯(cuò)的收購標(biāo)的。OV在中高端市場(chǎng)還是有相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)占有率。”王艷輝說。
值得一提的是，豪威科技還是圖像芯片封測(cè)公司晶方科技的第三大股東，晶方科技在A股上市，豪威科技持有3026.17萬股，持股占比13.35%。海通證券認(rèn)為，收購?fù)瓿梢院?，豪威科技產(chǎn)業(yè)鏈可能加速向大陸轉(zhuǎn)移。
國家集成電路產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)和資金支持下，國內(nèi)資本熱衷于尋求不錯(cuò)的并購標(biāo)的，以此迅速做強(qiáng)實(shí)力。
近年來，集成電路領(lǐng)域出現(xiàn)了多個(gè)跨國并購案例，清華控股旗下紫光集團(tuán)完成了對(duì)納斯達(dá)克上市的展訊通訊、瑞迪科私有化，中國電子科技集團(tuán)收購了在納斯達(dá)克上市的服務(wù)器芯片公司瀾起科技，今年，國內(nèi)封測(cè)廠商長電科技宣布并購全球第四大芯片封測(cè)商星科金朋。
值得一提的是，華創(chuàng)投資是一家2014年年初剛成立的股權(quán)投資公司，也和清華控股有關(guān)。從其出資方來看，清控金信代表清華控股，中芯聚源代表中芯國際。
王艷輝認(rèn)為，拋開對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響不談，被收購公司在納斯達(dá)克的PE較國內(nèi)A股同行業(yè)平均PE更低，從美股退市再回到A股上市，財(cái)務(wù)投資者都可以獲得不錯(cuò)的收益，不過按照豪威科技收購價(jià)29.75美元/股計(jì)算，其PE已經(jīng)超過15倍，也不能說一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)都沒有。
據(jù)悉，本次成交價(jià)格為每股29.75美元，按照5811萬股股本計(jì)算，成交價(jià)達(dá)到17.3億美元(約合人民幣107.29億元)。
華創(chuàng)投資去年8月就發(fā)起了收購要約，當(dāng)時(shí)的估值約16.7億美元。今年4月30日，豪威科技公告稱同意華創(chuàng)投資等以現(xiàn)金收購其全部股權(quán)。中信資本、金石投資作為聯(lián)合出資人參與了對(duì)豪威科技的收購。
“OV是能與索尼PK的高端圖像芯片提供商，國內(nèi)基本沒有做到500萬以上(出貨量)的圖像芯片廠商。”手機(jī)中國聯(lián)盟秘書長王艷輝在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。
公開資料顯示，豪威科技是全球主要的圖像傳感芯片提供商之一，2014財(cái)年?duì)I收為14.54億美元，其產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦、汽車、安防等領(lǐng)域。豪威科技曾經(jīng)是蘋果的攝像頭芯片供應(yīng)商，不過已經(jīng)被其他競(jìng)爭對(duì)手取代。
“在高端圖像傳感器方面，OV和索尼的差距已經(jīng)越來越大，有點(diǎn)落伍的感覺。不過對(duì)于國內(nèi)收購者而言，還是一家很不錯(cuò)的收購標(biāo)的。OV在中高端市場(chǎng)還是有相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)占有率。”王艷輝說。
值得一提的是，豪威科技還是圖像芯片封測(cè)公司晶方科技的第三大股東，晶方科技在A股上市，豪威科技持有3026.17萬股，持股占比13.35%。海通證券認(rèn)為，收購?fù)瓿梢院?，豪威科技產(chǎn)業(yè)鏈可能加速向大陸轉(zhuǎn)移。
國家集成電路產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)和資金支持下，國內(nèi)資本熱衷于尋求不錯(cuò)的并購標(biāo)的，以此迅速做強(qiáng)實(shí)力。
近年來，集成電路領(lǐng)域出現(xiàn)了多個(gè)跨國并購案例，清華控股旗下紫光集團(tuán)完成了對(duì)納斯達(dá)克上市的展訊通訊、瑞迪科私有化，中國電子科技集團(tuán)收購了在納斯達(dá)克上市的服務(wù)器芯片公司瀾起科技，今年，國內(nèi)封測(cè)廠商長電科技宣布并購全球第四大芯片封測(cè)商星科金朋。
值得一提的是，華創(chuàng)投資是一家2014年年初剛成立的股權(quán)投資公司，也和清華控股有關(guān)。從其出資方來看，清控金信代表清華控股，中芯聚源代表中芯國際。
王艷輝認(rèn)為，拋開對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響不談，被收購公司在納斯達(dá)克的PE較國內(nèi)A股同行業(yè)平均PE更低，從美股退市再回到A股上市，財(cái)務(wù)投資者都可以獲得不錯(cuò)的收益，不過按照豪威科技收購價(jià)29.75美元/股計(jì)算，其PE已經(jīng)超過15倍，也不能說一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)都沒有。
