央14日下發(fā)緊急文件叫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產(chǎn)品，同時叫停的還有條碼（二維碼）支付等面對面支付服務(wù)。
騰訊財付通表示，目前是被通知進(jìn)行調(diào)整，還沒有最終定論，也是今天早上才接到通知。高層早上開始還在于銀監(jiān)會銀行各種溝通中，還沒有消息，在等結(jié)果。支付寶稱，目前未看到文件，正在核實中。中信銀行今日盤中大幅跳水，截止時間10:39分報4.88元，大跌8.44%，盤中一度跌停。而騰訊股價則下跌近4%。對此，《商業(yè)價值》綜合了各方觀點如下。
中金公司銀行業(yè)團(tuán)隊：
1. 此消息屬實，但是暫停而非叫停。
2. 關(guān)于二維碼支付，被暫停的不只是支付寶，所有第三方支付的介于線上和線下之間的支付方式（如騰訊的微POS等）都將受到影響，動了銀聯(lián)的奶酪是主因。央行的解釋是條碼（二維碼）應(yīng)用于支付領(lǐng)域有關(guān)技術(shù)、終端的安全標(biāo)準(zhǔn)不明確，相關(guān)支付指令驗證方式的安全性尚存質(zhì)疑。但我們理解，在傳統(tǒng)的線下收單業(yè)務(wù)模式中，發(fā)卡行、收單行（主要是銀行、銀聯(lián)商務(wù)和第三方支付企業(yè)）、銀聯(lián)按照7:2:1的方式分成；而在線上收單模式中，刷卡手續(xù)費僅有發(fā)卡行和收單行（主要是第三方支付企業(yè)），銀聯(lián)完全被架空。而二維碼等支付方式本質(zhì)上是用線上方式來做線下收單業(yè)務(wù)，銀聯(lián)的利益受到極大損害。
3. 關(guān)于虛擬信用卡，定位監(jiān)管上確實存在模糊地帶，但動了銀聯(lián)的奶酪仍是主要原因。民生直銷銀行（借記卡，而非信用卡）不會受到影響。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對信用卡有“三親”（在信貸或信用卡審批環(huán)節(jié)，對申請人進(jìn)行親訪、親簽、親核）的監(jiān)管要求，盡管中信銀行所醞釀的虛擬信用卡已經(jīng)采取包括調(diào)低信用卡額度、引入保險（放心保）公司等方式盡量降低監(jiān)管風(fēng)險，嚴(yán)格意義上講，在符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)方面還是有一定瑕疵。但我們認(rèn)為，虛擬信用卡將促進(jìn)支付寶和財付通O2O閉環(huán)的建設(shè)，推動線下支付向線上支付轉(zhuǎn)移，仍將損害到銀聯(lián)的利益，這或許是叫停的主要原因。民生直銷銀行是借記卡，而非信用卡，并且不涉及到銀聯(lián)的利益，不會受到影響。
4. 不排除二維碼支付和虛擬信用卡后續(xù)被恢復(fù)的可能性。歷史上央行和銀聯(lián)對第三方支付有多次監(jiān)管，但第三方支付企業(yè)仍茁壯成長。我們認(rèn)為，在鼓勵發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景下，在補(bǔ)充材料和進(jìn)行修正后，二維碼支付和虛擬信用卡仍有恢復(fù)的可能。
易歡歡（互聯(lián)網(wǎng)金融千人會秘書長）：
1. 這只是叫停并非禁止，仿佛余額寶推出當(dāng)時的場景，口子還沒全堵死。
2. 理由是安全，但安全始終是個相對詞，真正的安全而是在于攻防之間、復(fù)雜業(yè)務(wù)場景之間的不斷優(yōu)化和改進(jìn)，否則拍腦袋的安全體系其實最不安全。
3. 騰訊、阿里中信的出臺應(yīng)該經(jīng)過長久的設(shè)計和試驗，是不是在運(yùn)行過程中發(fā)現(xiàn)問題再及時調(diào)整和糾正更合適？底線思維去哪了？新技術(shù)環(huán)境下匹配行為監(jiān)管理念的應(yīng)該是監(jiān)管系統(tǒng)的大數(shù)據(jù)化智能化，而非硬邦邦的大棒子。
4. 這一波互聯(lián)網(wǎng)金融的大熱還是源自移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、電商的滲透讓消費者形成了爆發(fā)性的需求，既得利益者是發(fā)現(xiàn)原有的體系這么脆弱、原有的客戶壁壘如此之低，客戶、數(shù)據(jù)、資金、信任在不斷流失是最恐怖的。
5. 原有的金融機(jī)構(gòu)往往對于新技術(shù)、新理念新方法由于安全的借口，在應(yīng)用上還是采取傳統(tǒng)IOE的體系，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的技術(shù)體系早已領(lǐng)先10年。期間隱含的是巨大的國家安全風(fēng)險，壓制的落后的技術(shù)未來的反彈或許更激進(jìn)。
6. 金融創(chuàng)新金融改變必然動了既得利益者的蛋糕，此次的事件我認(rèn)為可以看作是一次試金石，且看金融改革是真心要做還是隨口說說罷了。
王爍（財新傳媒主編、中文老婆推創(chuàng)始人）：
關(guān)鍵是銀行與騰訊阿里如何分享用戶信息，如果銀行拿不到完整的用戶信息，那么五年內(nèi)銀行業(yè)的消費信貸業(yè)務(wù)全部要仰后者鼻息。單個銀行處于囚徒困境中，最優(yōu)的博弈策略是如果不叫停就得搶先背叛銀行陣營，第一個與騰訊阿里合作；但對他們的最好結(jié)果是監(jiān)管部門叫停。
王維東（艾瑞咨詢高級分析師）：
目前二維碼在政策層面上沒有明確的限定，的確缺乏行業(yè)安全標(biāo)準(zhǔn)。移動支付在2013年經(jīng)歷了高速增長，二維碼的支付方式發(fā)展到今天已經(jīng)比較成熟，但是在O2O線下市場還處于剛剛起步的階段，央行在這個節(jié)點叫停，可能是監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要在技術(shù)層面?zhèn)浒富蛘哒J(rèn)定，以確定二維碼支付方式的安全性。阿里的線下支付包括聲波支付和二維碼支付，騰訊的核心是二維碼支付。央行的叫停會對兩家公司產(chǎn)生影響。不過，從行業(yè)的發(fā)展勢頭來看，叫停的時間不會太長。
附錄
《中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業(yè)務(wù)意見的函》
近期，支付寶（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司已向?qū)嶓w特約商戶推出條碼（二維碼）支付等面對面支付服務(wù)，并將聯(lián)合商業(yè)銀行推出虛擬信用卡產(chǎn)品。為維護(hù)支付服務(wù)市場秩序，防止支付風(fēng)險，特提出如下意見：
一、線下條碼（二維碼）支付突破了傳統(tǒng)受理終端的業(yè)務(wù)模式，其風(fēng)險控制水平直接關(guān)系到客戶的信息安全和資金安全。目前，將條碼（二維碼）應(yīng)用于支付領(lǐng)域有關(guān)技術(shù)，終端的安全標(biāo)準(zhǔn)尚不明確。相關(guān)支付撮合驗證方式的安全性尚存質(zhì)疑，存在一定得支付風(fēng)險隱患。虛擬信用卡突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務(wù)模式，在落實客戶身份識別義務(wù)、保障客戶信息安全等方面尚待進(jìn)一步研究。為維護(hù)支付體系穩(wěn)定、保障客戶合法權(quán)益，總行有關(guān)部門將對該類業(yè)務(wù)的合規(guī)性、安全性進(jìn)行總體評估。
二、請你處及時向支付寶公司提出監(jiān)管意見，要求其立即暫停線下條碼（二維碼）支付、虛擬信用卡有關(guān)業(yè)務(wù)，采取有效措施確保業(yè)務(wù)暫停期間的平穩(wěn)過渡，妥善處理客戶服務(wù)，減少輿論影響，并要求支付寶公司將有關(guān)產(chǎn)品詳細(xì)介紹、管理制度、操作流程、機(jī)構(gòu)合作情況及利潤分配機(jī)制、客戶權(quán)益保障機(jī)制、應(yīng)急處置等內(nèi)容書面報告你處。請你處全面評估線下條碼（二維碼）支付、虛擬信用卡的合規(guī)性和安全性，并于3月31日前將支付寶公司報告材料和有關(guān)監(jiān)管建議報送支付司。
三，請你處按照屬地監(jiān)管原則，要求轄內(nèi)商業(yè)銀行、支付機(jī)構(gòu)在推出創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)、與境外機(jī)構(gòu)合作開展跨境支付業(yè)務(wù)時，應(yīng)至少提前30日履行業(yè)務(wù)報備義務(wù)，并督促指導(dǎo)轄內(nèi)商業(yè)銀行、支付機(jī)構(gòu)嚴(yán)格按照有關(guān)制度規(guī)定和管理要求開展支付業(yè)務(wù)，審慎評估產(chǎn)品與服務(wù)的合規(guī)性和安全性，完善有關(guān)管理制度和風(fēng)險防控措施，切實保護(hù)客戶合法權(quán)益。
