券商采購?fù)鈦頃r(shí)，如何有效實(shí)現(xiàn)風(fēng)控從而平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的適配度？
中金公司的答案很簡單：抵御利益的誘惑。該公司管理委員會成員、董事總經(jīng)理韓巍強(qiáng)此次接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)，就這一問題進(jìn)行了詳細(xì)闡述。
風(fēng)控部門
為中金獨(dú)立第三方
證券時(shí)報(bào)記者：財(cái)富管理中最為重要環(huán)節(jié)莫過于風(fēng)控，我們了解到很多證券公司目前會遇到風(fēng)控和銷售打架的問題，中金這方面情況如何？您如何理解風(fēng)控的職能？
韓巍強(qiáng)：風(fēng)控部門在中金公司是獨(dú)立的第三方。中金公司將風(fēng)控融入公司文化，因此這方面沒有出現(xiàn)問題。
如果產(chǎn)品出現(xiàn)問題，這個(gè)責(zé)任不一定完全屬于風(fēng)控部門。風(fēng)控沒有對錯(cuò)，風(fēng)控要秉持的原則是產(chǎn)品收入與風(fēng)控是否匹配，高風(fēng)險(xiǎn)高收入，低風(fēng)險(xiǎn)低收入。如果風(fēng)險(xiǎn)高于收入，風(fēng)控指出收益和風(fēng)險(xiǎn)不匹配的問題，就已經(jīng)完成了工作。
如果風(fēng)控提出問題后產(chǎn)品依然獲通過，一定是審批程序的某個(gè)環(huán)節(jié)出了問題，例如銷售端的強(qiáng)勢介入；或者是風(fēng)控的考核機(jī)制存有缺陷。如果將風(fēng)控考核與業(yè)績掛鉤，那就會非常糟糕，相當(dāng)于將風(fēng)控端變成了銷售端。
有效控制
外購理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)
證券時(shí)報(bào)記者：目前證券行業(yè)特別關(guān)心一個(gè)問題：對金融超市的外采產(chǎn)品(其他金融機(jī)構(gòu)所提供產(chǎn)品)如何有效進(jìn)行風(fēng)控測評？把握的難點(diǎn)在何處？
韓巍強(qiáng)：中金每年考察的產(chǎn)品數(shù)量達(dá)千只以上，真正通過最后篩選、風(fēng)控的比例大概僅1%，其中的規(guī)定非常嚴(yán)格，從而有效把控風(fēng)險(xiǎn)。
事實(shí)上，完善券商風(fēng)控這一環(huán)節(jié)并不復(fù)雜。
首先是測評融資人的資質(zhì)，融資人的資質(zhì)對于券商而言是相對容易把控的，券商投行對企業(yè)能否上市、財(cái)務(wù)情況、業(yè)務(wù)往來的盡職調(diào)查并不困難；而對融資方信用或擔(dān)保資質(zhì)的考核方向則包括信用擔(dān)保、股權(quán)或財(cái)產(chǎn)的質(zhì)押等。假設(shè)項(xiàng)目為第三方擔(dān)保，選擇幾家資質(zhì)相對優(yōu)良的擔(dān)保公司，便可以嚴(yán)格把控相當(dāng)部分的風(fēng)險(xiǎn)。
這其中最關(guān)鍵也最重要的是突破自身心理預(yù)期。
面對創(chuàng)收和風(fēng)控時(shí)，中金會選擇風(fēng)控。因?yàn)閯?chuàng)收是一時(shí)的，風(fēng)控是持久的。換句話說，很多機(jī)會能夠帶來巨額業(yè)務(wù)收入，但為最大程度保護(hù)客戶利益以及自身品牌，我們寧愿放棄機(jī)會，抵制利益的誘惑。
不可混淆
風(fēng)控與合規(guī)界線
證券時(shí)報(bào)記者：券商創(chuàng)新后，部分券商合規(guī)、風(fēng)控部門對創(chuàng)新習(xí)慣性說NO，很多券商業(yè)務(wù)部門非?？鄲?，您如何看待這個(gè)問題？
韓巍強(qiáng)：券商創(chuàng)新不只考驗(yàn)業(yè)務(wù)部門，同樣考驗(yàn)合規(guī)和風(fēng)控的水平。合規(guī)和風(fēng)控凡事都說NO，很容易完成其工作，但對所有問題都說yes，這樣的合規(guī)和風(fēng)控的問題同樣不會少。
合規(guī)部門本身要不斷學(xué)習(xí)。如何界定創(chuàng)新與非創(chuàng)新？如何界定踩線與非合規(guī)？都需要合規(guī)部門做出清晰正確的判斷，這關(guān)系到公司戰(zhàn)略以及未來。
中金公司設(shè)計(jì)創(chuàng)新產(chǎn)品時(shí)會讓合規(guī)、風(fēng)控參與進(jìn)來，風(fēng)控要理解和了解業(yè)務(wù)發(fā)展的歷史、由來，這種設(shè)計(jì)實(shí)際上令產(chǎn)品創(chuàng)新成為風(fēng)控、合規(guī)的一部分。
中金公司合規(guī)部和法律部的學(xué)習(xí)量非常大，每遇到新問題都要把業(yè)務(wù)部門或創(chuàng)新部門甚至海外這方面的業(yè)務(wù)拿來研究，甚至還要找到第三方及相關(guān)律師一起探討。
券商合規(guī)部門要稱職，不光依靠自身，更要依賴公司整體的力量，所以是積極面對創(chuàng)新還是消極面對，這是評價(jià)合規(guī)部門很重要的一個(gè)尺度。
現(xiàn)在行業(yè)的一個(gè)現(xiàn)象是，很多券商的合規(guī)和風(fēng)控崗由同一個(gè)人擔(dān)任，這一點(diǎn)需要商榷。
合規(guī)和風(fēng)控完全不一樣的機(jī)制，通過不同培訓(xùn)具有不同技能。合規(guī)是指不能逾線，風(fēng)控要對風(fēng)險(xiǎn)和投資回報(bào)相匹配負(fù)責(zé)。一個(gè)風(fēng)控專家未必是合規(guī)專家，反過來也一樣，不可混淆在一起。
