P2P作為一種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，只要平臺(tái)能夠合規(guī)運(yùn)營，具備完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，相較其他理財(cái)渠道，依然有很多競爭優(yōu)勢。如果投資人掌握一定的甄別方法，就能很容易找到靠譜安全的P2P理財(cái)平臺(tái)。
? ? 文/李俊超
? ? 隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆， P2P借貸行業(yè)也逐漸興起，并成為大家理財(cái)投資時(shí)的一個(gè)重要選擇。年化收益高達(dá)15%，承諾保本保息，幾乎沒有投資門檻，令人難以抗拒的P2P理財(cái)項(xiàng)目讓普通投資人大呼發(fā)現(xiàn)了新大陸。
? ? 然而，隨著P2P行業(yè)的高速發(fā)展，其隱藏的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯露出來。先是老牌P2P平臺(tái)宜信爆出八億壞賬，讓輿論一片嘩然。之后是層出不窮的各類平臺(tái)跑路信息，僅僅今年上半年，就已經(jīng)有數(shù)十家P2P平臺(tái)跑路的消息被爆出。一時(shí)間P2P理財(cái)又成為過街老鼠，仿佛只要錢放進(jìn)P2P平臺(tái)就會(huì)毫無保障的被人卷走。
? ? 其實(shí)P2P作為一種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，只要平臺(tái)能夠合規(guī)運(yùn)營，具備完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，相較其他理財(cái)渠道，依然有很多競爭優(yōu)勢。如果投資人掌握一定的甄別方法，就能很容易找到靠譜安全的P2P理財(cái)平臺(tái)。
? ? 三大原因
? ? 說到P2P平臺(tái)跑路或倒閉的原因，其實(shí)主要就是下三點(diǎn)。
? ? 第一，平臺(tái)自創(chuàng)辦起就是為了詐騙。
? ? 現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融及P2P理財(cái)?shù)雀拍钜呀?jīng)獲得了廣大網(wǎng)名的普遍認(rèn)可，但同時(shí)P2P行業(yè)卻長期處于“無準(zhǔn)入門檻、無監(jiān)管政策、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)”的狀況，這讓騙子們有機(jī)可乘，他們通過虛構(gòu)各類資質(zhì)，以極高的收益率做誘餌，通過借新還舊的龐氏騙局不斷吸收資金，當(dāng)達(dá)到期望的金額或者后續(xù)資金難以為繼的時(shí)候便消失跑路。
? ? 第二，平臺(tái)進(jìn)行違規(guī)操作，導(dǎo)致不必要的風(fēng)險(xiǎn)。
? ? 當(dāng)P2P平臺(tái)確認(rèn)由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管之后，很快便畫出了幾條紅線：比如不得非法吸收公眾資金、不得將歸集資金搞資金池等。但是依然有不少平臺(tái)出于沖高交易額金額等原因，人為拆標(biāo)、建立資金池等違規(guī)行為層出不窮，這導(dǎo)致平臺(tái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)激增，當(dāng)出現(xiàn)負(fù)面新聞時(shí)，很多平臺(tái)因?yàn)樘岈F(xiàn)困難而倒閉。
? ? 第三，因?yàn)閳F(tuán)隊(duì)實(shí)力有限，風(fēng)控或網(wǎng)站安全出現(xiàn)問題
? ? 有一些P2P平臺(tái)運(yùn)營上雖然完全合規(guī)，但是因?yàn)閳F(tuán)隊(duì)里缺少有金融背景的成員，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很弱，風(fēng)控能力較差。于是在經(jīng)營中出現(xiàn)了較高的壞賬率，本身的資金實(shí)力或收益難以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)出現(xiàn)較高比例的逾期時(shí)，平臺(tái)資金鏈就容易斷裂。還有很多平臺(tái)，因?yàn)閳F(tuán)隊(duì)的安全技術(shù)水平較低和沒有足夠的安全保障投入，使黑客輕易攻陷網(wǎng)站，將數(shù)據(jù)惡意篡改或刪除，最終導(dǎo)致平臺(tái)倒閉。
? ? 如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
? ? 知道了P2P平臺(tái)跑路或倒閉的主要原因，我們就可以有針對性的來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
? ? 第一，通過考察企業(yè)資質(zhì)規(guī)避欺詐類的平臺(tái)。
? ? 投資人決定在一家平臺(tái)投資之前，首先要認(rèn)真考察平臺(tái)的各類資質(zhì)，比如股東背景、注冊資金等，如果一家公司為國有背景或由大型銀行、上市公司出資成立，則安全性較高，如果只是草根創(chuàng)業(yè)，公司注冊資本只有幾百萬甚至幾十萬，則風(fēng)險(xiǎn)較大。如果可能的話，建議投資人去自己選擇的P2P平臺(tái)辦公場所實(shí)地考察，避免連辦公場所都沒有的純虛構(gòu)平臺(tái)。
? ? 其次，投資人要考察平臺(tái)提供的各項(xiàng)資料是否屬實(shí)，比如與擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽訂的合同是否真實(shí)可信，借款人是否真實(shí)等。如果一個(gè)平臺(tái)為了沖高業(yè)績，放出很多虛假標(biāo)的，則要謹(jǐn)慎選擇?？梢酝ㄟ^平臺(tái)是否放出借款人的個(gè)人資料及借款合同供投資人查看來判斷資料是否真實(shí)。
? ? 第二，通過調(diào)查企業(yè)日常運(yùn)營避免違規(guī)操作的平臺(tái)。
? ? P2P行業(yè)目前由于政策不明朗，幾乎全部平臺(tái)都或多或少有一些違規(guī)操作的嫌疑。但是我們通過了解一些常見的和風(fēng)險(xiǎn)最高的違規(guī)手段，就可以規(guī)避大量高風(fēng)險(xiǎn)平臺(tái)。首先是拆標(biāo)問題，一個(gè)正常的P2P理財(cái)平臺(tái)不會(huì)有很多的月標(biāo)、天標(biāo)，如果一個(gè)平臺(tái)經(jīng)常發(fā)布一些月標(biāo)、天標(biāo)甚至秒標(biāo)，我們就要格外小心。這里值得注意的是，如果平臺(tái)將總額較大的借款項(xiàng)目進(jìn)行分期發(fā)布，則要查看借款人的借款合同，如果合同注明了借款是分期到賬，則沒有問題，反之，則是平臺(tái)進(jìn)行了違規(guī)拆標(biāo)。
? ? 其次是擔(dān)保問題，銀監(jiān)會(huì)明確規(guī)定了P2P平臺(tái)本身不能進(jìn)行擔(dān)保，所以我們可以通過調(diào)查企業(yè)的安全保障模式，了解企業(yè)是否屬于平臺(tái)本身擔(dān)保，如果是平臺(tái)自己擔(dān)保，則要謹(jǐn)慎選擇。另外如果企業(yè)選擇由第三方擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，也要考察擔(dān)保公司的實(shí)力，推薦大家選擇與國有擔(dān)保公司合作的平臺(tái)，因?yàn)槊駹I擔(dān)保公司有較高的倒閉風(fēng)險(xiǎn)。
? ? 此外，平臺(tái)建立資金池也是銀監(jiān)會(huì)明確指出的違規(guī)行為，如果平臺(tái)提供的理財(cái)項(xiàng)目沒有明確的借款人，而是僅按照期限吸收資金給與收益，則有很大風(fēng)險(xiǎn)。雖然個(gè)人難以判斷資金充值進(jìn)入平臺(tái)后的流向，但是如果平臺(tái)的資金是由第三方支付平臺(tái)或者銀行進(jìn)行托管的話，則資金池很難被挪用，所以推薦大家選擇資金第三方托管的平臺(tái)。
? ? 第三，通過了解平臺(tái)業(yè)務(wù)模式和風(fēng)控手段避免風(fēng)控能力差的平臺(tái)。
? ? 風(fēng)險(xiǎn)不可避免，只能盡量降低，所以首先要了解企業(yè)的業(yè)務(wù)模式，P2P之所以風(fēng)險(xiǎn)較低，取決于小額分散的經(jīng)營理念，但是隨著P2P概念的火爆，越來越多平臺(tái)把大額借款也包裝成P2P項(xiàng)目，大型項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)一般高于小額借款，所以建議大家盡量選擇借款主體為個(gè)人的小額信用借款進(jìn)行投資。
? ? 其次要調(diào)查平臺(tái)的團(tuán)隊(duì)實(shí)力，一方面查看平臺(tái)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，這主要看平臺(tái)團(tuán)隊(duì)是否具有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，如果平臺(tái)沒有具備信貸行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員，則風(fēng)險(xiǎn)較高。另一方面查看團(tuán)隊(duì)的技術(shù)實(shí)力，防止網(wǎng)站因?yàn)榘踩珕栴}而導(dǎo)致數(shù)據(jù)丟失或資料泄露。
? ? 最后，投資人應(yīng)該具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要明白收益和風(fēng)險(xiǎn)是成正比的。既想獲得高達(dá)20%年化收益，又不想承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，這顯然是不現(xiàn)實(shí)的?，F(xiàn)在很多P2P平臺(tái)就是抓住了投資人的這個(gè)心理，把項(xiàng)目交由擔(dān)保公司擔(dān)保，然后向用戶宣稱在平臺(tái)理財(cái)沒有風(fēng)險(xiǎn)。而他們不會(huì)告訴投資人，擔(dān)保公司每幾年就會(huì)倒閉一批，如果擔(dān)保公司倒閉，投資人的資金可能就很難追回。
? ? 插排：
? ? 投資人決定在一家平臺(tái)投資之前，首先要認(rèn)真考察平臺(tái)的各類資質(zhì)，比如股東背景、注冊資金等，如果一家公司為國有背景或由大型銀行、上市公司出資成立，則安全性較高，如果只是草根創(chuàng)業(yè)，公司注冊資本只有幾百萬甚至幾十萬，則風(fēng)險(xiǎn)較大。如銀湖網(wǎng)的注冊資本就是一億元，加上在其他方面的布局，熊貓煙花(600599,股吧)對互聯(lián)網(wǎng)金融的投入遠(yuǎn)不止一兩個(gè)億，這樣就能從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)。另如果可能的話，建議投資人去自己選擇的P2P平臺(tái)辦公場所實(shí)地考察，避免連辦公場所都沒有的純虛構(gòu)平臺(tái)。
? ? 圖片說明：
? ? 李俊超，銀湖網(wǎng)副總裁，著名網(wǎng)絡(luò)營銷專家。曾在央視、中國電信等數(shù)十家企業(yè)擔(dān)任市場營銷顧問。
