近日來，有關平安證券或被受罰暫停其保代資格的消息充斥整個市場。“有關平安證券投行業(yè)務處罰的結(jié)果或在近兩周內(nèi)正式公布。”4月15日，接近于監(jiān)管層的知情人士向記者透露，近日監(jiān)管層已正式約談有關平安證券涉案投行項目的主要負責人，其中更包括已經(jīng)離職的前任投行業(yè)務主管。
4月15日，據(jù)記者獲悉，平安證券的投研部門與平安資產(chǎn)管理公司(下稱：平安資管)兩個相關業(yè)務部門也因 (600851.SH)事件被證實被監(jiān)管部門下發(fā)整改令，這一消息則再次將平安證券推上了“雪上加霜”的境遇。
“近期從平安證券投行業(yè)務的重大過失，到如今投研部門與有關資管部門的內(nèi)控機制的缺失，都說明在近幾年中，發(fā)展過快的平安證券內(nèi)控能力的缺失。”北京一家資深投行高層如此向記者評價指出。據(jù)記者最新獲悉，雖然目前僅對于涉案項目的具體保薦人有離職追責制度，對于當時在位而如今離職的投行高層負責人士未有明文規(guī)定的相關追責制度，但平安證券原投行負責人士或?qū)绤柼幜P。
投研、資管定案“內(nèi)控失責”
2011年5月，便有消息稱“深圳證監(jiān)局對平安資產(chǎn)管理公司旗下多個賬戶的交易情況正在進行調(diào)查”，平安集團品牌宣傳部有關人士也正面證實了該消息。
這源于2011年1月4日，平安證券發(fā)布有關海欣股份的深度 ，平安證券研究員凌軍在報告中指出APDC治療性疫苗是海欣股份未來最大看點，力推該股。
在這種利好刺激下，2011年1月5日和6日，海欣股份以連續(xù)兩個漲停板震驚市場。
而背后，2011年1月4日-6日的三日期間，平安資管在海欣股份上交易金額便達到2.153億元之多。有關平安證券投研部門撰寫有關報告以配合平安資管部門的有關股票操作的質(zhì)疑不絕于耳。
針對此事，深圳證監(jiān)局于同年5月正式立案展開調(diào)查。經(jīng)過兩年的調(diào)查與取證，年4月初，此事正式蓋棺定論。
據(jù)記者獲悉，日前，深圳證監(jiān)局發(fā)布“關于對平安證券采取責令增加合規(guī)檢查次數(shù)等措施的決定”。
該決定稱平安證券發(fā)布的有關投研報告存在三問題。主要包括：一、研究報告存在不謹慎、不客觀的情況，公司未能做好對研究報告發(fā)布前的質(zhì)量控制及合規(guī)審查；二、研究報告的撰寫過程受到平安資管相關人員較多的干涉和影響，公司未能采取有效措施保證制作發(fā)布研究報告過程不受利益相關方的影響；三、研究報告在正式發(fā)布前，其主要觀點已為平安資管有關投資人員所獲悉，公司未采取有效管理措施，防止制作發(fā)布證券研究報告的相關人員在發(fā)布研究報告前泄露證券研究報告的內(nèi)容和觀點。
對此，深圳證監(jiān)局責令平安證券
增加對發(fā)布研究報告的合規(guī)檢查并處分有關責任人。并要求平安證券在月底前向其提交落實上述監(jiān)管措施的具體方案。
野蠻生長的代價
盛極而衰？
數(shù)位投行人士皆向記者表示，2009年以來，在早已被數(shù)家券商各自為據(jù)盤橫的投行市場上，作為新生力量的平安證券采用了“野蠻生長”的模式崛起。
從2009年和2010年兩年間共計22個IPO項目的成功運作，到2011年一年時間便掛牌34個IPO公司的記錄，平安證券創(chuàng)造了記錄。
上海一家券商投行負責人指出：“幾乎每十天便有一個項目掛牌，而當時對資歷不深的平安證券而言，真正能用在項目盡職調(diào)查的時間和精力能有多少？而其所做的項目又偏偏都集中在風險系數(shù)非常高的等中小企業(yè)項目上?！?/p>
目前正式曝光的幾例知名涉嫌造假上市項目，包括 、 、除了全部皆為平安證券擔任保薦人的項目外，且都是在2010年底及2011年中被保薦上市的。
“如今對于平安證券處罰將如何實施則成了監(jiān)管層方面較為斟酌的難題。”4月15日，一位接近于監(jiān)管層的知情人士透露，對于有關處罰，平安證券方面也同樣有理申訴。
“在初，原平安證券投行部總的業(yè)務負責人帶領平安投行團隊集體跳槽，也即此次被立案調(diào)查的幾個IPO項目負責人幾乎全部都已經(jīng)離開。目前的平安證券的投行團隊幾乎是全新的，所以平安證券方面認為讓如今的投行團隊來承擔前任的過失，似乎情理不通，故其認為2011年時任在位的平安證券原投行業(yè)務負責人以及有關項目具體的保薦人才應該受到相應的處罰?！鄙鲜鲋槿耸肯蛴浾弑硎荆暗珜ζ桨沧C券而言，其同樣也是這些項目的既得利益方，按照有關規(guī)定，被處罰也同樣有理有據(jù)?！?/p>
