日前，深圳市羅湖區(qū)人民法院對P2P借貸平臺東方創(chuàng)投涉嫌非法吸收公眾存款一案進(jìn)行了一審判決，根據(jù)判決書，該平臺合伙人鄧某及李某以非法吸收公眾存款罪分別被判處有期徒刑3年和有期徒刑2年緩行3年。

　　據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，僅2013年正式被立案調(diào)查的P2P借貸平臺有10家，主要涉及非法集資和詐騙兩項(xiàng)罪名。除了東方創(chuàng)投已經(jīng)判決外，其他9家平臺的負(fù)責(zé)人則處于已被批捕或通緝的狀態(tài)。

　　耗時長、偵破難

　　2013年6月上線的東方創(chuàng)投在短短4個月的時間里吸收公眾存款1.3億元，涉及投資人1325名。直至去年10月1日停止提現(xiàn)時，該平臺投資人尚未提現(xiàn)的資金共有5250萬元。

　　隨后的2013年11月，東方創(chuàng)投負(fù)責(zé)人鄧某和李某相繼自首。在歷時9個月取證、調(diào)查、審理后，2014年7月，深圳市羅湖區(qū)人民法院對東方創(chuàng)投案做出了一審宣判。

　　事實(shí)上，早在東方創(chuàng)投案之前，各地已有多家P2P借貸平臺被立案調(diào)查。據(jù)零壹數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅2013年11月就有包括安徽的徽州貸、銅都貸，江蘇的乾坤貸，山東的樂網(wǎng)貸，深圳的鵬城貸5家，但目前都未出判決結(jié)果。

　　北京大成律師事務(wù)所律師肖颯告訴《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者，耗時較長的原因是此類案件均進(jìn)入刑事訴訟程序，根據(jù)我國刑事司法制度，一般僅偵查階段最長可達(dá)7個月，加上審查起訴階段和法院審判階段，一般在1年半到兩年時間才能走完程序。

　　“另外，此類案件證據(jù)收集難度大，時間跨度長，網(wǎng)貸平臺后臺數(shù)據(jù)及投資人在第三方支付轉(zhuǎn)賬記錄需一一對應(yīng)，經(jīng)偵或網(wǎng)安部門立案后通常要跨省辦案，費(fèi)時費(fèi)力。”肖颯稱。

　　一位資深的P2P從業(yè)人士告訴本報(bào)記者，已經(jīng)立案的問題平臺普遍面臨兩大難題，這也是案件往往久拖未決的原因：一是立案以后人跑路了，然后公安機(jī)關(guān)開始通緝，何時能抓到人就很難說了。

　　“第二種情況是人抓住了，但取證困難。”該人士告訴本報(bào)記者，由于涉及的投資人眾多，通常搜集證據(jù)時間周期特別長。根據(jù)以往的處理方式，警方會對所有的投資人發(fā)協(xié)查通告，要求他們?nèi)ジ髯运诘嘏沙鏊峤淮蚩钣涗洠龉P錄之類。

　　“因?yàn)橥顿Y人遍及全國各地，大家的配合程度也決定了取證的速度。在這一步完成后，警方內(nèi)部再把所有的資料匯總，然后還要審計(jì)平臺內(nèi)部賬款，審查平臺內(nèi)部人員。待案件脈絡(luò)清晰后，再去走起訴流程、排期開庭、清算資產(chǎn)等。”上述資深P2P從業(yè)人士表示。

　　從已經(jīng)立案和宣判的P2P借貸平臺案件來看，主要罪名涉及非法集資和詐騙兩類。那么兩者有何區(qū)別？投資人又該如何通過法律途徑保障自身的利益？

　　對此，肖颯表示，刑法176條非法吸收公眾存款罪、刑法192條集資詐騙罪是P2P借貸平臺跑路案件的主流罪名。其中，東方創(chuàng)投是前者，而過幾天開庭的優(yōu)易網(wǎng)則屬于后者。兩者區(qū)別在于后者存在“以非法占有為目的”，也就是說，存在占有投資人錢款的主觀故意。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，2012年6月上線的淘金貸，10天騙財(cái)87萬元，隨后其主要負(fù)責(zé)人均以詐騙罪被捕。該案件已經(jīng)于2013年11月在蘭州開庭審理，并已經(jīng)宣判。

　　肖颯認(rèn)為，當(dāng)下P2P借貸行業(yè)亂象叢生，而從法律途徑來看保護(hù)投資人權(quán)益的方式有四種：一、商務(wù)談判，關(guān)鍵是把握時機(jī)，一旦發(fā)現(xiàn)平臺有明顯跑路跡象或出現(xiàn)聯(lián)系不暢的情況，由當(dāng)?shù)赝顿Y人作為代表及時與平臺實(shí)際控制人談判，爭取索要投資款。

　　二是民事訴訟，對平臺和項(xiàng)目方以民間借貸糾紛為由在平臺實(shí)際經(jīng)營地或被告住所地法院起訴。三是刑事報(bào)案，到投資人本人住所地派出所或平臺所在地經(jīng)濟(jì)偵查部門或網(wǎng)絡(luò)安全部門報(bào)案，平臺所涉罪名通常為非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪。四是行政訴訟，即在報(bào)案受阻或行政機(jī)關(guān)辦案不力的情況下，對行政機(jī)關(guān)提起訴訟以催促其公平合法辦案。

　　立門檻、定標(biāo)準(zhǔn)

　　據(jù)零壹數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2014年6月30日，P2P問題平臺共148家。累計(jì)問題平臺的數(shù)量還在持續(xù)增長，僅6月就出現(xiàn)了10家。從截至上半年的數(shù)據(jù)來看，湖北、湖南、安徽問題平臺所占比例較高。

　　盡管頻頻有平臺出現(xiàn)問題，但并未阻礙大家涌入P2P行業(yè)“淘金”的熱情。據(jù)零壹數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，6月份全國新增平臺共53家，新增平臺所屬城市開始從一二線向三線城市蔓延。

　　根據(jù)《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2014》(下稱《白皮書》)，總結(jié)過往問題平臺產(chǎn)生的根本原因，主要在于先天不足，惡意詐騙和經(jīng)營不善，后天失調(diào)兩大原因。

　　在惡意詐騙方面，從上述已被公安機(jī)關(guān)立案的P2P借貸平臺案件來看，“自融”是其重要特征。自融是指P2P借貸平臺股東或者股東的關(guān)聯(lián)企業(yè)作為借款用戶向投資人進(jìn)行融資，獲得的資金主要用于原有企業(yè)發(fā)展。

　　而在經(jīng)營不善方面，《白皮書》顯示，由于P2P借貸行業(yè)目前沒有運(yùn)營牌照、注冊資本等硬性的準(zhǔn)入門檻，“低門檻”給紛紛踏入行業(yè)的從業(yè)人士帶來了容易經(jīng)營的錯覺，但實(shí)際上這是一個對技術(shù)能力和操作經(jīng)驗(yàn)要求極高的行業(yè)。

　　以東方創(chuàng)投為例，其法人代表鄧某自身并無專業(yè)的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，而運(yùn)營總監(jiān)李某生于1985年，大專文化。由于缺乏經(jīng)驗(yàn)，平臺在開業(yè)不久便因經(jīng)營不善導(dǎo)致壞賬居高不下，隨后鄧某開始挪用投資人的資金開公司、買商鋪直至資金鏈斷裂。

　　《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者根據(jù)零壹財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)粗略計(jì)算，從2013年1月至今年6月末，148家倒閉或跑路的P2P網(wǎng)貸平臺中，大約三成的平臺出現(xiàn)問題的主要原因是運(yùn)營不善。

　　“進(jìn)入行業(yè)的門檻低，并不意味著行業(yè)運(yùn)營的門檻低。”北京某P2P平臺負(fù)責(zé)人對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者稱，P2P網(wǎng)貸平臺的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為借貸的風(fēng)險(xiǎn)，其中平臺的風(fēng)險(xiǎn)控制是核心。

　　另一P2P借貸平臺負(fù)責(zé)人表示，P2P平臺前期以高收益吸引投資者，采用先募集資金再貸款的資金池模式，或者將長期的貸款分拆為短期，形成期限錯配等，包括運(yùn)營團(tuán)隊(duì)對風(fēng)險(xiǎn)的把控能力缺乏等都有可能導(dǎo)致平臺倒閉。

　　面對行業(yè)亂象，越來越多的P2P業(yè)內(nèi)人士和監(jiān)管層人士建議，通過設(shè)置一些基本的準(zhǔn)入條件來輔助行業(yè)監(jiān)管。

　　肖颯認(rèn)為，當(dāng)下P2P借貸行業(yè)需平衡行政監(jiān)管與行業(yè)自律。行政機(jī)關(guān)對網(wǎng)貸平臺要提高門檻，但這不是包治百病的做法，應(yīng)該與行業(yè)協(xié)會自律結(jié)合起來，采取網(wǎng)貸產(chǎn)品注冊備案制度，由協(xié)會實(shí)時做產(chǎn)品監(jiān)管，防止假“標(biāo)”出現(xiàn)。

　　而業(yè)內(nèi)人士則普遍建議，P2P借貸行業(yè)的準(zhǔn)入門檻應(yīng)該從最低注冊資本金、從業(yè)人員的專業(yè)度、主要股東的資質(zhì)等方面界定。以運(yùn)營人員為例，主要高管團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)具備多年的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

　　而日前銀監(jiān)會創(chuàng)新部主任王巖岫也在參加公開活動時首次談及P2P的四大監(jiān)管方向，明確提到了P2P行業(yè)應(yīng)有行業(yè)門檻。

　　王巖岫表示，P2P業(yè)務(wù)作為分析、遴選信用信息，提供參考性信用風(fēng)險(xiǎn)分析的服務(wù)形式，具有很強(qiáng)的專業(yè)性，對互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施運(yùn)營管理也有很高的要求，“就是有多少錢做多少事兒”。

　　他認(rèn)為，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)在注冊資本、高管人員的專業(yè)背景和從業(yè)年限、組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、IT設(shè)施、資金托管等方面具備基本條件。而參與P2P業(yè)務(wù)的借貸雙方應(yīng)具備一定條件，P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)做好風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)提示和投融資限額等規(guī)定。