對(duì)于市面上充斥的“預(yù)期收益率”、“全額本息擔(dān)保”的字樣，如何慧眼識(shí)珠就顯得尤為重要，本文僅討論眼下主流且正規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)所發(fā)布的產(chǎn)品，希望就“預(yù)期收益率”的解析對(duì)大家有所啟發(fā)。
?一則微博的隨談是這樣評(píng)價(jià)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)模浩鹜督痤~千元起，無(wú)非是撿了銀行的漏。盡管語(yǔ)氣頗為調(diào)侃，但也不能掩蓋近期老百姓對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是P2P理財(cái)?shù)臒嶂浴ｉT檻低、安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)、收益尚佳，集結(jié)這四大優(yōu)點(diǎn)于一身的P2P理財(cái)產(chǎn)品，想不受追捧都難。
但對(duì)于市面上充斥的“預(yù)期收益率”、“全額本息擔(dān)保”的字樣，如何慧眼識(shí)珠就顯得尤為重要，本文僅討論眼下主流且正規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)所發(fā)布的產(chǎn)品，希望就“預(yù)期收益率”的解析對(duì)大家有所啟發(fā)。
解析1：補(bǔ)貼回報(bào)湊出高收益
10月28日國(guó)內(nèi)某搜索平臺(tái)的大佬理財(cái)平臺(tái)正式上線，該產(chǎn)品此前一度因8%保本收益率的宣傳受到監(jiān)管層的關(guān)注，隨后該平臺(tái)在第二天刪除該宣傳字樣。
事實(shí)上，該理財(cái)產(chǎn)品就是“補(bǔ)貼回報(bào)湊出高收益”的典型。據(jù)悉該產(chǎn)品背后掛靠華夏現(xiàn)金增利貨幣E，而目前市場(chǎng)上大部分分級(jí)債基優(yōu)先份額的約定收益維持在4%-4.5%之間。而剩下不足的收益率由基金公司或平臺(tái)本身貼錢補(bǔ)足。與此產(chǎn)品類似的還有某網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)返積分或返現(xiàn)金的做法。
解析2：產(chǎn)品收益隨行就市
這類理財(cái)產(chǎn)品往往與基于貨幣市場(chǎng)包裝下的保險(xiǎn)、基金、券商集合理財(cái)密不可分。雖然廣告打出“高于活期存款20倍”的廣告字樣著實(shí)誘人，但事實(shí)上該“預(yù)期收益率”并不穩(wěn)定，收益時(shí)高時(shí)低。細(xì)想一下，你就知道與貨幣市場(chǎng)綁定的理財(cái)產(chǎn)品，在貨幣市場(chǎng)資金供應(yīng)緊缺的情況下，收益率上漲；反之，市場(chǎng)平均的收益率水平就會(huì)下降。該類產(chǎn)品收益不穩(wěn)定也就不足為其了，類似的產(chǎn)品有“余額寶”、“活期寶”等。
解析3：預(yù)期收益率由收益復(fù)投實(shí)現(xiàn)
還有一些產(chǎn)品的“預(yù)期收益率”假象則藏得比較深，你往往只有確實(shí)購(gòu)買后才會(huì)知道。這類平臺(tái)從資金流向、存款、安全性都沒有漏洞，且采用在線第三方支付的債權(quán)購(gòu)買方法。廣告宣傳的收益率為12%，還款方式為等額本息還款，但等你登陸后臺(tái)，你卻發(fā)現(xiàn)，你每月的收益除以本金只有6%，一問才知，是需要把每月的收益再返回本金進(jìn)行續(xù)投才能實(shí)現(xiàn)。雖廣告宣傳無(wú)誤，但不免有點(diǎn)被“忽悠”的感覺。
解析4：以房產(chǎn)抵押為擔(dān)保的預(yù)期收益率
該類產(chǎn)品的收益在第一個(gè)月的時(shí)候往往需扣除產(chǎn)品收益3%-5%的服務(wù)費(fèi)。仟邦專家曾分析過(guò)，往往以房產(chǎn)抵押為擔(dān)?；A(chǔ)的理財(cái)產(chǎn)品是比任何“擔(dān)保函”或“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”還要來(lái)得安全，畢竟這是投資人可真正拿在手里，可直接清償?shù)谋Ｕ戏绞?，雖然它需要支付一定的服務(wù)費(fèi)。
盡管輿論都說(shuō)P2P平臺(tái)的門檻很低，但其對(duì)運(yùn)營(yíng)的能力要求是非常之高的。一方面，要讓沒有見過(guò)的投資人相信能通過(guò)平臺(tái)完成投資；另一方面，還要讓素未謀面的借款人通過(guò)平臺(tái)借錢，并且有能力還錢。作為沒有金融牌照的P2P平臺(tái)本身，它是不能做出“保本”承諾的，能做的只有引入擔(dān)保公司或其它方式，例如“資產(chǎn)抵押”、“擔(dān)保函”、“先行墊付機(jī)制”等，其中哪種方式更安全，對(duì)于有投資經(jīng)驗(yàn)的你來(lái)說(shuō)，已經(jīng)一目了然了吧。
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